農(nóng)行在面臨極其不利的國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)環(huán)境下成功地完成了A+H股的同步發(fā)行上市，籌集了221億美元，成為全球最大IPO，通過(guò)幾項(xiàng)制度創(chuàng)新創(chuàng)造A+H股發(fā)行上市第三種模式，為國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革系統(tǒng)工程成功收官。農(nóng)行IPO已經(jīng)成為一個(gè)經(jīng)典的IPO成功案例，寫(xiě)進(jìn)國(guó)內(nèi)及國(guó)際資本市場(chǎng)歷史的一頁(yè)。
      發(fā)行人按照本次發(fā)行價(jià)格2.68元人民幣，在初始發(fā)行222.35億股A股的基礎(chǔ)上超額發(fā)行33.35億股，占本次發(fā)行初始發(fā)行規(guī)模的15%.發(fā)行人因此增加的募集資金總額約為89.39億元人民幣，連同初始發(fā)行222.35億股A股對(duì)應(yīng)的募集資金總額約595.91億元人民幣，本次發(fā)行最終募集資金總額約為685.29億元人民幣，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額約為675.58億元人民幣。
　　中金公司作為本次發(fā)行具體實(shí)施綠鞋操作的主承銷商，未利用本次發(fā)行超額配售所獲得的資金從集中交易市場(chǎng)買(mǎi)入本次發(fā)行的股票。2010年8月13日后，中金公司不再利用本次發(fā)行超額配售所獲得的資金從集中交易市場(chǎng)買(mǎi)入本次發(fā)行的股票。
      在“綠鞋”行使結(jié)束之后，農(nóng)行A股會(huì)不會(huì)破發(fā)？這已成為眼前內(nèi)地市場(chǎng)的一大懸念。據(jù)專業(yè)人士分析，在8月13日上交所收市之前一小時(shí)，農(nóng)行A股成交量急劇放大，當(dāng)天收盤(pán)在2.69元。由于主承銷商用“綠鞋資金”護(hù)盤(pán)只能在2.68元及其以下買(mǎi)進(jìn)，顯然當(dāng)天有其他機(jī)構(gòu)投資者大量買(mǎi)進(jìn)農(nóng)行A股，他們十分看好農(nóng)行A股的后續(xù)走勢(shì)。據(jù)此分析，農(nóng)行A股2.68元的發(fā)行價(jià)，還是定價(jià)低了一點(diǎn)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)市場(chǎng)不好，銀行股在估值洼地，而且農(nóng)行A股發(fā)行時(shí)正值A(chǔ)股大跌之際，有一些低估?，F(xiàn)在農(nóng)行A股已計(jì)入上證指數(shù)，其股價(jià)應(yīng)當(dāng)有穩(wěn)定的基礎(chǔ)。
      A股超額配售選擇權(quán)全額行使后，本次發(fā)行的最終發(fā)行規(guī)模為255.71億股，發(fā)行結(jié)構(gòu)為：戰(zhàn)略配售102.28億股，占本次最終發(fā)行規(guī)模的40%;網(wǎng)下發(fā)行50.32億股，占比為19.7%;網(wǎng)上發(fā)行103.1億股，占比為40.3%.
　　公司表示，本次行使超額配售選擇權(quán)對(duì)應(yīng)的募集資金凈額約為88.22億元人民幣，將全部用于補(bǔ)充發(fā)行人資本金。