受中國(guó)結(jié)構(gòu)調(diào)整和歐債危機(jī)影響，2012年全球鋼鐵市場(chǎng)整體低迷，美國(guó)表現(xiàn)比較亮麗，亞洲市場(chǎng)低迷，歐洲表現(xiàn)最差。展望2013年，受益于房地產(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將持續(xù)增長(zhǎng)，鋼鐵需求仍然旺盛，行業(yè)有望繼續(xù)景氣。雖然歐洲債務(wù)危機(jī)有所緩和，但警報(bào)并未解除，預(yù)計(jì)2013年歐洲鋼鐵需求增長(zhǎng)空間有限，市場(chǎng)將溫和上漲，鋼廠經(jīng)營(yíng)環(huán)境仍然很差。2013年中國(guó)經(jīng)濟(jì)有望恢復(fù)活力，東南亞將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，這兩個(gè)地區(qū)的需求將帶動(dòng)2013年亞洲鋼鐵行業(yè)明顯好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)價(jià)格將有較大幅度的上漲，鋼廠的盈利能力明顯改觀。整體上判斷，由于經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，2013年全球鋼鐵需求增速加快，產(chǎn)能利用率提升，2013年全球鋼鐵市場(chǎng)將呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升態(tài)勢(shì)。
一、2012年全球粗鋼產(chǎn)量增幅放緩
由于全球經(jīng)濟(jì)低迷，2012年全球粗鋼產(chǎn)量增速大幅下降。國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)(worldsteel)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，1-11月份全球62個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為13.97億噸，同比增長(zhǎng)0.9%，比2010年同期增長(zhǎng)9.4%。
分地區(qū)看，中東、東歐和北美增長(zhǎng)比較明顯，中東產(chǎn)量增長(zhǎng)7%，其他歐洲國(guó)家增長(zhǎng)2.9%，北美自由貿(mào)易區(qū)增長(zhǎng)2.8%。中東增長(zhǎng)主要受伊朗帶動(dòng)，前11月伊朗粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)10.4%，其他歐洲國(guó)家增長(zhǎng)主要受土耳其帶動(dòng)(增長(zhǎng)6.5%)，北美主要受加拿大和美國(guó)帶動(dòng)(分別增長(zhǎng)5.1%和3.2%)，亞洲地區(qū)的印度和中國(guó)對(duì)全球增長(zhǎng)貢獻(xiàn)較大，印度產(chǎn)量增長(zhǎng)4.2%，中國(guó)增長(zhǎng)2.9%。
與2011年相比，大部分地區(qū)產(chǎn)量出現(xiàn)了下降，其中歐盟、非洲和中南美的下降最明顯，獨(dú)聯(lián)體小幅下降。歐盟地區(qū)絕大多數(shù)國(guó)家產(chǎn)量均下降，南歐國(guó)家下降最明顯，德國(guó)的降幅也較大。非洲下降主要受南非產(chǎn)量下降影響。中南美洲下降主要受巴西和阿根廷產(chǎn)量下降影響。
根據(jù)目前鋼材市場(chǎng)狀況以及各國(guó)鋼廠的開(kāi)工情況，預(yù)計(jì)2012年全球粗鋼產(chǎn)量將同比增長(zhǎng)1.5%達(dá)到15.4億噸，創(chuàng)歷史新高。
二、2012年國(guó)際鋼市運(yùn)行情況
2012年全球鋼材市場(chǎng)整體保持下跌格局，美國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)最好，亞洲次之，歐洲市場(chǎng)表現(xiàn)最差，全年全球鋼鐵市場(chǎng)走勢(shì)可以分成三個(gè)階段。第一階段為小幅上漲階段，從年初到3月份;第二階段為持續(xù)下跌階段，從4月初一直持續(xù)到11月份;第三階段為觸底反彈階段，從12月份開(kāi)始，預(yù)計(jì)該階段有望延續(xù)到2013年一季度末。
第一階段：小幅上漲
受歐洲和亞洲市場(chǎng)上漲帶動(dòng)，從2012年1月份開(kāi)始，國(guó)際市場(chǎng)小幅攀升，一直持續(xù)到3月份。在本輪上漲過(guò)程中，CRU國(guó)際鋼價(jià)綜合指數(shù)上漲了5.6%，扁平材指數(shù)上漲了8.4%，長(zhǎng)材指數(shù)上漲了1%。分地區(qū)來(lái)看，歐洲市場(chǎng)上漲了17%，亞洲市場(chǎng)上漲了4.1%，美國(guó)市場(chǎng)下跌了1%。
綜合分析，本階段上漲主要受兩方面因素影響。
第一方面，歐洲市場(chǎng)明顯上漲。從2011年下半年開(kāi)始，歐元對(duì)美元快速貶值，歐洲鋼材出口競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，而進(jìn)口壓力大幅下降，2011年12月份歐盟凈出口鋼材達(dá)到150萬(wàn)噸，創(chuàng)近10年來(lái)最高水平。凈出口大幅增長(zhǎng)緩解了歐洲供應(yīng)壓力，同時(shí)2012年一季度歐洲經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有所好轉(zhuǎn)，多方面因素推動(dòng)了歐洲鋼材價(jià)格快速上漲。
第二方面，亞洲市場(chǎng)小幅上漲。受成本上漲以及季節(jié)性需求復(fù)蘇影響，從2月份開(kāi)始，亞洲鋼材價(jià)格整體呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)，這段時(shí)間，中國(guó)、日本、韓國(guó)和印度等亞洲主要國(guó)家的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，市場(chǎng)信心也普遍樂(lè)觀，上漲基礎(chǔ)比較牢固。
第二階段：持續(xù)下滑
從4月份開(kāi)始，全球鋼材市場(chǎng)整體開(kāi)始下滑，雖然中間美國(guó)市場(chǎng)出現(xiàn)一次反彈，但整體走低趨勢(shì)沒(méi)變。進(jìn)入11月份，隨著中國(guó)政府不斷出臺(tái)利好政策以及歐債危機(jī)暫時(shí)停止發(fā)酵，國(guó)際鋼材市場(chǎng)開(kāi)始企穩(wěn)。在本輪下滑過(guò)程中，CRU國(guó)際鋼價(jià)綜合指數(shù)下滑了14.5%，扁平材指數(shù)下滑了14.6%，長(zhǎng)材指數(shù)下滑了14.5%。分地區(qū)來(lái)看，歐洲市場(chǎng)下滑了14.8%，亞洲市場(chǎng)下滑16.7%，美國(guó)市場(chǎng)下跌了10%。
綜合分析，本次下跌主要受兩方面因素影響。
第一方面，需求低迷。從二季度開(kāi)始，歐盟和亞洲主要經(jīng)濟(jì)體宏觀面均不理想，歐盟和日本甚至開(kāi)始萎縮，市場(chǎng)心態(tài)急劇轉(zhuǎn)壞。從下游行業(yè)看，需求也不理想，歐洲汽車銷量和建筑業(yè)產(chǎn)出連續(xù)11個(gè)月下降，工業(yè)產(chǎn)出指數(shù)也連續(xù)10個(gè)月下降。中國(guó)固定資產(chǎn)投資增速連續(xù)下降，汽車產(chǎn)銷量也低迷不振。韓國(guó)工業(yè)汽車產(chǎn)量增速也開(kāi)始下降，日本建筑和汽車行業(yè)陷入低迷，而亞洲造船行業(yè)整體低迷。
第二方面，成本下降。受經(jīng)濟(jì)低迷不振和美元指數(shù)上漲影響，從4月份開(kāi)始，鐵礦石、焦煤和廢鋼等主要原材料價(jià)格均開(kāi)始下滑，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格最低跌至85美元/噸(CFR中國(guó))，澳洲主焦煤價(jià)格甚至跌破金融危機(jī)時(shí)的低點(diǎn)，廢鋼價(jià)格相對(duì)較好，但整體也呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)。
第三階段：觸底反彈
從11月份開(kāi)始，全球主要地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一定好轉(zhuǎn)跡象，鋼鐵市場(chǎng)開(kāi)始觸底反彈，截止到12月21日，CRU國(guó)際鋼價(jià)綜合指數(shù)上漲了2.4%，扁平材指數(shù)上漲了1.7%，長(zhǎng)材指數(shù)上漲了3.6%。分地區(qū)來(lái)看，歐洲市場(chǎng)上漲了3.1%，亞洲市場(chǎng)上漲了1.8%，美國(guó)市場(chǎng)下跌了2.9%。綜合分析來(lái)看，本次上漲主要受三方面因素影響。
1、主要地區(qū)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一定好轉(zhuǎn)。在房地產(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇的帶動(dòng)下，美國(guó)經(jīng)濟(jì)又恢復(fù)活力，制造業(yè)PMI指數(shù)連續(xù)4個(gè)月保持在榮枯線以上。隨著中國(guó)政府不斷出臺(tái)刺激政策，并且批準(zhǔn)了一批大型基建項(xiàng)目，經(jīng)濟(jì)重新恢復(fù)活力，官方制造業(yè)PMI連續(xù)4個(gè)月回升，并且最近三個(gè)月保持在榮枯線以上。雖然12月份歐元區(qū)制造業(yè)PMI處于榮枯線下方，但創(chuàng)9個(gè)月來(lái)最高值，顯示出經(jīng)濟(jì)萎縮趨勢(shì)放緩。
2、成本增加。宏觀經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)帶動(dòng)了鐵礦石、焦煤和廢鋼價(jià)格快速上漲，尤其是鐵礦石，從9月初開(kāi)始震蕩上漲，到12月份下旬，超過(guò)140美元/噸(CFR中國(guó))，較9月初的最低點(diǎn)，上漲了約60%。
3、貨幣貶值。在美聯(lián)儲(chǔ)和歐洲央行采取超寬松貨幣政策壓低了美元和歐元的匯率之后，包括亞洲和拉美國(guó)家在內(nèi)的很多央行已經(jīng)在采取措施防止本幣升值。日本最近發(fā)出的信號(hào)說(shuō)明，為了刺激出口，日本央行開(kāi)始干預(yù)匯市，日元近期大幅貶值。不僅日本，面對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)日趨乏力的局面，其他國(guó)家都在努力通過(guò)主動(dòng)貨幣貶值來(lái)刺激出口。全球范圍的貨幣貶值將推高各類大宗商品價(jià)格，鐵礦石、焦煤和鋼鐵也不例外。
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