洗滌電機：規(guī)模停滯直流升級

歷時近三年修訂完成的洗衣機性能國家標準GB/T4288-2018《家用和類似用途電動洗衣機》終于在上半年塵埃落定。有關部門宣布該標準將于2018年10月1日起正式實施。對于無論在規(guī)模還是市場變化上都“乏善可陳”的洗衣機產業(yè)來說，新國標的實施，無疑將為洗衣機產業(yè)帶來一股新風。

對于洗衣機的“心臟”洗滌電機而言，新國標的實施，將帶來進一步轉型升級的推動力。

規(guī)模滯漲或成常態(tài)

2017年，借著房產市場拉動洗衣機零售小幅增長的東風，洗滌電機市場也在多年的萎靡態(tài)勢中取得了些許突破。根據產業(yè)在線數(shù)據統(tǒng)計，2017年，中國洗滌電機銷量為11408.6萬臺，同比增長8.2%，創(chuàng)下了洗滌電機近年來的增幅新高。然而好景短暫，當房產市場在全國范圍降溫，其對洗衣機市場的拉動力迅速消退。

產業(yè)在線數(shù)據顯示，2018年1~4月，洗衣機產量為2091.3萬臺，同比僅增長1.5%。這樣的整機行情對上游洗滌電機的供應影響頗大，同期洗滌電機銷量為3691.7萬臺，同比下降0.1%。

洗衣機在零售終端市場的表現(xiàn)同樣不及預期，中怡康推總數(shù)據顯示，2018年1~4月，洗衣機零售量為1216萬臺，同比增長4.7%；零售額為232億元，同比增長10.3%。

事實上，自家電下鄉(xiāng)等刺激政策在5年前陸續(xù)退出中國市場之后，洗衣機產業(yè)就陷入了微增的態(tài)勢。在普及率超高的狀態(tài)下，新增房產需求與換新需求組成了洗衣機市場的主要購買力。然而房產市場高峰期一過，洗衣機市場又再次陷入只依靠換新來維系需求的狀態(tài)。某洗滌電機企劃負責人感慨道：“關鍵是洗衣機不像空調和冰箱有許多新的概念產生，至今吸引消費者的賣點與前些年相比并無太大差別，這讓洗衣機的換新需求熱情大大降低，目前洗衣機國內市場能夠維持現(xiàn)狀已經非常不錯了?！?/p>

因此，在房產市場沒有起色的情況下，洗衣機產業(yè)上下游一致認為，2018年乃至更遠的一段時間里，包括洗滌電機等在內的洗衣機產業(yè)將呈現(xiàn)規(guī)模滯漲的態(tài)勢。

在這一態(tài)勢中，主流企業(yè)格局基本穩(wěn)定。洗滌電機規(guī)模龍頭企業(yè)威靈電機方面表示，2017年，威靈洗滌電機實現(xiàn)總產量2800萬臺，2018年前4個月產銷量同比增長5.5%，鑒于全球洗滌電機市場的滯漲甚至萎縮局面，威靈的市場份額有望提高。京馬電機在上年此時由其總經理朱中杰提出“三年翻三番”的發(fā)力目標后，在洗滌電機市場持續(xù)發(fā)力，在2017年實現(xiàn)產量突破900萬臺的情況下，2018年有望突破1000萬臺大關，2018年前4個月，京馬電機產量同比增速超過20%。南洋電機在經歷了2017年的調整后，2018年開始發(fā)力，前4個月實現(xiàn)總產量超過300萬臺，全年將沖擊800萬臺產量的目標。

章丘海爾經過臥龍收購之后，仍然在調整產品結構以及生產線布局。2018年海爾電機出口類產品生產線正調整至越南，在此切換過程中，海爾洗滌電機出口呈現(xiàn)同比下滑態(tài)勢，但內銷仍在結構調整中有所增長。

近年來在家電上游領域動作極其頻繁的尼得科，在洗滌電機領域深化轉型，在2017年實現(xiàn)總銷量600萬臺的基礎上，2018年計劃實現(xiàn)800萬臺的總產量。

此外，三江、偉康等電機企業(yè)的規(guī)模均同行業(yè)狀態(tài)一樣，不溫不火，力爭保持平穩(wěn)態(tài)勢。值得一提的是，洗衣機市場格局有微小變動但不足以影響全盤，因此洗滌電機的供應格局也基本穩(wěn)定，總體產能規(guī)模也基本沒有擴張。

值得一提的是，前述企業(yè)在戰(zhàn)略調整過程中，直流化升級均是戰(zhàn)略轉型的核心地位。

直流仍是不二選擇

雖然洗衣機產業(yè)規(guī)模滯漲，但隨著消費升級趨勢愈演愈烈，也隨著新國標的正式實施，市場對洗衣機的噪聲、能效、洗凈度、振動等均提出了更高的要求。對洗滌電機行業(yè)來說，向噪聲更低、振動更小、精度更高、能效更好的直流無刷變頻電機轉型，已是必由之路。

帶頭大哥威靈電機明確表示，直流電機的改造是重中之重，但即使如此，目前威靈的直流電機產能仍受限。據悉，威靈目前以BLDC為主的直流電機占總銷量的15%，并同比增長80%。威靈方面認為，雖然威靈曾是滾筒串激電機市場的龍頭老大，但洗衣機行業(yè)需求在發(fā)生巨變，轉型BLDC直流電機的速度還要加快。

臥龍電機方面則稱，從2016年投產之后，目前章丘海爾已經實現(xiàn)了直流電機400萬臺的年產能規(guī)模，并已累計銷售直流電機400萬臺。

據尼得科方面介紹，尼得科集團目前對旗下各個公司的直流電機改造均提出具體要求，希望全面轉型為直流電機的供貨商。因此，尼得科洗滌電機目前將1000萬臺年產能中的600萬臺設為直流電機生產線。

臥龍電機有關技術負責人明確表示，目前，中國洗滌直流無刷電機產能不足。以臥龍為例，隨著不斷地進行技改，滾筒傳統(tǒng)的串激電機生產線將繼續(xù)減人、提效并減量，在總產能不變的情況下，要加大直流無刷產品的結構占比。

尼得科有關負責人也稱，尼得科今后將持續(xù)改造并加大直流電機的采購力度。在中國國內洗滌電機整體銷售萎靡的情況下，BLDC等直流無刷電機已成為行業(yè)亮點。該人士認為，曾經規(guī)模最大的感應電機銷量目前已不足整體的10%，三相變頻產品也正在被逐漸邊緣化。

值得一提的是，在越來越大比重地出產直流無刷電機產品后，BLDC與DD電機用于滾筒洗衣機究竟孰優(yōu)孰劣仍然沒有答案。目前，海爾與LG持續(xù)為DD直驅洗衣機吶喊，而包括博西家電在內的其余洗衣機陣營則支持BLDC。這也導致目前洗滌電機市場基本傾向于BLDC的局面，畢竟斐雪派克與LG的電機廠分別供應其東家的DD直驅電機。

直到目前，BLDC與DD直驅究竟誰能更勝一籌仍無定論。從主流電機企業(yè)來說，BLDC應是主流，但憑借海爾在洗衣機市場的影響力，DD直驅仍有可能出現(xiàn)消費熱點。對此，某洗滌電機企業(yè)技術帶頭人表示，應對這種彷徨局面，只有“兩手抓兩手都要硬”——一方面，儲備DD直驅電機的配套技術；另一方面，加緊研發(fā)新一代BLDC電機，使其在噪聲上接近DD電機的水平，而在成本上則遠優(yōu)于DD電機。

對于用于波輪洗衣機的直流電機DDM，目前全行業(yè)已一致認為，其就是替代傳統(tǒng)感應電機的最佳方案。

隨著直流無刷變頻電機的持續(xù)上量，直流電機的控制技術也成為重要的銷售賣點。在洗衣機智能感知成為市場賣點的情況下，產品的感知技術與電機控制就成為智能洗衣機發(fā)展的關鍵要素。某電機企業(yè)負責人表示，目前一些洗衣機整機廠希望自己研發(fā)電控板并集成多種感應技術，但直流電機的電控技術在電機企業(yè)研發(fā)得更深。該人士判斷，在未來一段時間內，行業(yè)里將因為電機企業(yè)與整機企業(yè)在這方面的分歧而熱鬧起來。

在直流成必然趨勢之外，洗滌電機的研發(fā)方面簡單明確。以威靈電機為例，威靈方面介紹稱，目前威靈主推的洗滌電機產品具有高性價比、高效、靜音、智能等優(yōu)勢及特點，總的來說契合市場目前的消費需求。威靈將推進產品的持續(xù)創(chuàng)新和技術的快速迭代以滿足市場消費需求，針對傳統(tǒng)市場則以高性價比、小型化切入滿足下游需求；而針對高端市場則以超高效、超靜音及智能化方向布局發(fā)展，這也符合整個家電行業(yè)趨向智能化的發(fā)展潮流。

事實上，威靈的研發(fā)方向極具針對性，基本代表了整個洗滌電機的研發(fā)突破戰(zhàn)略。對于頗顯萎靡的低增長時代，很多洗滌電機企業(yè)對2018年持“悲觀態(tài)度”，在這種預期之下，如何通過研發(fā)來降低成本的同時提高產品性能、如何通過自動化生產線改造來增加生產效率和人均產出、如何規(guī)劃并加大力度改造直流電機生產線，已是洗滌電機的行業(yè)課題——唯有如此，才能在規(guī)模滯漲的年代，增加利潤水平，成功轉型推動洗衣機整機的技術革新。

空調電機：行業(yè)風險增高，升級壓力加大

截至2018年5月，中國家用空調行業(yè)的瘋狂增長還在繼續(xù)——同比高增長的排產和出貨狀態(tài)已經持續(xù)了整整20個月！過去3年來，中國空調產業(yè)一次又一次無視巨量的高庫存，竟然都賭贏了夏天。現(xiàn)在，中國空調市場庫存量再次站在4500萬臺的高位，整個空調產業(yè)又將面臨怎樣的局面？

伴隨著空調的“瘋狂增長”，空調電機產業(yè)在過去兩年來也持續(xù)滿負荷生產，同樣伴隨著空調市場風險的提升和空調產品升級的趨勢，空調電機產業(yè)在面臨市場風險的同時，還要應對技術升級轉型的強大壓力。

產業(yè)業(yè)績斐然，后市風險增高

空調產業(yè)持續(xù)近兩年的火熱銷售狀態(tài)，令空調電機產業(yè)完全停不下腳步，主流企業(yè)幾乎都在增產量和擴產能的雙軌上大步邁進?！安慌庐a能冗余，只怕訂單跟不上節(jié)奏”已經成為空調電機企業(yè)的共識和常態(tài)。但是，這一狀態(tài)究竟還能維持多久？

基于空調銷量瘋狂增長的產業(yè)數(shù)據也令人瞠目結舌。產業(yè)在線數(shù)據顯示，截至2018年4月，2018冷凍年度（以下簡稱2018冷年）空調電機累計銷量為2.61億臺，同比增長21.7%。其中，內銷量為2.13億臺，同比增幅高達28.6%！

空調電機企業(yè)在忙不迭完成訂單量的同時，一直處于對行業(yè)的觀望狀態(tài)，對空調業(yè)能否再次賭贏一個夏天信心不足?！?018年下半年空調市場會怎樣？”幾乎成為每個空調電機主流企業(yè)的擔憂。

事實上，空調企業(yè)對后市的擔憂并非沒有道理。在房地產市場拉動力相比去年同期明顯下滑的情況下，空調在零售終端的表現(xiàn)遠不及出貨端。

從2018冷年來看，中怡康推總數(shù)據顯示，截至2018年4月，2018冷年空調累計銷量為3428.38萬臺，同比增長16.53%；零售額同比增長20.44%。同期，產業(yè)在線數(shù)據顯示，內銷出貨量為5674.68萬臺，同比增長21.36?%。

從2018年自然年來看，中怡康推總數(shù)據顯示，2018年1~4月，空調累計銷量為1827.59萬臺，同比增長11.73%；零售額同比增長16.96%。同期，產業(yè)在線數(shù)據顯示，內銷出貨量為3086.03萬臺，同比增長23.1%。

上述空調零售端及出貨端數(shù)據顯示出幾大要素：第一，空調產業(yè)在上一冷年庫存量極速消化后，今年持續(xù)渠道蓄水，甚至為了防止上年暴熱斷貨而壓貨力度變本加厲；第二，雖然零售端銷售仍在穩(wěn)步增長，但由于房地產市場拉動力大幅度減弱，空調零售增速放緩，安裝量增速遠低于出貨量增速；第三，渠道庫存在2018年旺季再次站上約4500萬臺的高位，天氣將又一次成為決定性因素；第四，空調產品升級、均價提升的態(tài)勢進一步明確。

在這種情況下，空調電機產業(yè)亦步亦趨，進入“規(guī)模再次加大、風險持續(xù)升高”的狀態(tài)中。

綜合空調產業(yè)這些因素，空調電機產業(yè)在2018冷年的表現(xiàn)也特點鮮明。第一，每月訂單量均大大高于上年，備貨供貨情況十分緊張；第二，處于賣方市場，價格戰(zhàn)競爭并不激烈；第三，產業(yè)升級趨勢明顯，直流無刷電機大勢所趨；第四，產能加速擴張，市場競爭風險有增無減。

空調電機主流企業(yè)均在這種狀態(tài)下，紛紛擴大產能、大幅提升產量，無論2018冷年還是自然年的前4個月，業(yè)績表現(xiàn)均十分突出。

據《電器》記者粗略統(tǒng)計，威靈電機在2018年將空調電機的總產能擴大至1.2億臺，預計整個2018冷年總銷量將達到1.15億臺；凱邦電機在2018年將把空調電機的總產能擴大到9000萬臺，預計總產量將達到8500萬臺；臥龍電機2018年通過技術改進和增加投資，產能擴大至5000萬臺，銷量同比增長50%；大洋電機產能擴大至7500萬臺，銷量預計為7000萬臺；芝浦計劃將目前30%的出口產能轉移至越南生產，將中國本土的6000萬臺產能全部用于內銷。

保守統(tǒng)計，目前中國市場空調電機的總產能已經突破5億臺大關，如此巨大的產能一旦出現(xiàn)市場滑坡，對產業(yè)影響將十分劇烈。然而，此次《電器》記者在走訪中，得到的答案令這種擔憂減少許多——2018年的空調電機產能擴張行動中，絕大部分為直流無刷電機生產線。

市場推波助瀾，升級大勢所趨

消費升級在中國家電市場已成大勢，以用戶體驗為中心的空調研發(fā)也成為各個主流空調企業(yè)的戰(zhàn)略轉型核心。智能技術的普及、中高端產品的銷量占比愈發(fā)擴大，都對空調電機的技術提出了更高的要求。

產品升級需求最直觀的體現(xiàn)，莫過于各個企業(yè)對直流無刷電機的擴產戰(zhàn)略。威靈電機方面表示，目前直流無刷電機銷量比重約為25%，銷量同比增長80%。凱邦電機方面則稱，2018年新增的約1500萬產能，大多數(shù)為直流無刷電機的生產線，達產后，凱邦直流無刷電機產能將超過2000萬臺，但這還“遠遠不夠”。臥龍在2018年將實現(xiàn)產能翻番的同時，極速擴大了直流無刷電機的生產比重，據稱目前40%的產量為直流無刷電機。而本就以直流無刷電機為主的芝浦，經過騰挪生產線之后，進一步擴大了直流無刷電機的供應量，但芝浦方面并未極速擴大直流無刷電機的產能，他們認為直流無刷電機市場“尚在培育”中。

在眾多主流電機企業(yè)的共同努力下，直流無刷電機的市場占比快速提高。根據產業(yè)在線的數(shù)據，截至4月，2018冷年直流無刷空調電機的銷量占比達到27.2%，銷量同比增速高達38.4%，其中內銷量增速更是高達65.4%。

事實上，分析各家在2018年的擴產格局可見，直流無刷電機無疑成為空調電機擴產的主角，在美的、海爾等空調整機企業(yè)的大力推動以及直流變頻空調消費理念逐步普及的情況下，直流無刷電機的總體需求仍將進一步上升。多家空調電機企業(yè)表示，今后交流電機只處于維持或改造狀態(tài)，戰(zhàn)略重心將落在自動化生產容易實現(xiàn)、噪聲更低、性能更好的直流無刷電機上。

在產品研發(fā)上，直流化、小型化、降噪仍是空調電機技術升級的主攻方向。此外，以威靈為代表的商用空調電機領域也是突破的重點之一。

值得一提的是，智能空調的逐步升級為空調電機行業(yè)帶來了一系列研發(fā)課題。在此次采訪中，一些空調整機企業(yè)的研發(fā)負責人多次提及智能空調的電控研發(fā)，隨著智能空調的感知技術逐步升級，空調整機研發(fā)已經開始對電控模塊提出整合要求，部分觀點認為將整個空調的電控系統(tǒng)集成起來，更有利于智能空調的技術發(fā)展。

對此，空調電機企業(yè)也在積極應對。某空調電機企業(yè)技術副總經理直言，電控部分被拿到整機端單獨制作，對電機企業(yè)來說并非好事，不僅影響產品利潤，而且會大幅度降低行業(yè)準入門檻，同時也有可能對電機的控制穩(wěn)定性造成影響。他表示，目前企業(yè)也在做兩手準備，一是去掉電控部分，只供電機；另一個則是為整機企業(yè)提供更好的電控技術，如可以感知兩器上灰塵量、結霜情況等的電控模塊。

另一家空調電機企業(yè)負責人則表示，電控部分對精度要求很高，尤其是芯片讀寫并非整機企業(yè)輕易可以實現(xiàn)穩(wěn)定可靠的整合性能。而目前，芯片的供應量不足，已經影響到主流無刷電機的發(fā)展。

事實上，談及芯片，近來引發(fā)全球高度關注的“中興事件”也對空調電機產業(yè)影響頗大。目前中國制造的直流變頻電機的芯片供應仍以日系和美系為主，中興事件令電機行業(yè)的芯片供應問題放大。對此，幾家空調電機企業(yè)表示，近年來均與國內芯片商在合作開發(fā)國產電控模塊，某企業(yè)甚至經過積累已有上百萬臺應用國產芯片的電機產品銷售。而某龍頭企業(yè)已經在自主研發(fā)芯片技術，但對于芯片國產化的態(tài)勢，眾多技術負責人也均持謹慎樂觀的態(tài)度——這一領域并非一朝一夕就可以使得產品實現(xiàn)超高的穩(wěn)定性和精度，但各個主流電機企業(yè)一致認為“芯片國產化，是必須要走的路，即使充滿艱辛。”

因此，雖然電機產業(yè)看似轉型方向堅定而明確，但結合升級道路所要經受的進一步考驗，對各個企業(yè)的研發(fā)來說都是不小的壓力。這樣的壓力會讓電機產業(yè)更上一層樓嗎？

值得一提的是，隨著電機技術的持續(xù)升級、產品結構的不斷優(yōu)化，空調電機行業(yè)雖然面臨著原材料價格持續(xù)高位的影響，但總體利潤水平有望進一步好轉，而直流電機的價格競爭將日趨激烈。2018冷年即將收官，未來空調電機產業(yè)能否繼續(xù)健康升級，這個夏天將有答案。