3月3日，兩會(huì)召開之際，“滬港通”龍頭股漢能薄膜發(fā)電（HK.566）股價(jià)大幅上漲，帶動(dòng)市值穩(wěn)穩(wěn)站立于2000億港元的新臺(tái)階。當(dāng)日漢能股價(jià)大漲10.52%，報(bào)收5.25港元，市值2187億港元。這也是漢能市值于2014年12月9日突破1000億港元后的新突破。漢能成為了全球首家市值超過2000億港元的光伏企業(yè)，相當(dāng)于排名第二的美國(guó)FirstSolar市值的4.5倍。

從1000億港元到2000億港元，不到3個(gè)月。在漢能市值飆漲背后，至少有三大利好的加持，使?jié)h能再次成為投資者熱捧的明星股，這三大利好分別是環(huán)保概念、大額銷售訂單及大行看好分析報(bào)告。

環(huán)保股受追捧

3月2日，A股和港股的環(huán)保概念股全線上漲。當(dāng)天，A股的國(guó)電清新、三維絲、東江環(huán)保、龍凈環(huán)保等均創(chuàng)漲停。太陽能概念股也大面積上漲，保利協(xié)鑫能源、興業(yè)太陽能、海潤(rùn)光伏等均有不同程度的上漲。作為太陽能行業(yè)龍頭股的漢能市值更是一口氣突破2000億港元，達(dá)到2180億港元，成為全球首家市值過2000億港元的太陽能企業(yè)。

實(shí)際上，以漢能為代表的太陽能和環(huán)保概念股的上漲之旅，可能才剛剛開始。華泰證券首席策略研究員徐彪在其上周末的文章中直接表示，環(huán)保是華泰唯一跨年度戰(zhàn)略看好的方向。國(guó)泰君安的研報(bào)則認(rèn)為，霧霾問題引起社會(huì)強(qiáng)烈反響，環(huán)境污染一躍成為當(dāng)下最熱門的公眾話題，適逢“兩會(huì)”敏感時(shí)刻，判斷環(huán)保主題投資正式開啟，是2015年非常看好的主題投資機(jī)會(huì)。

國(guó)泰君安環(huán)保行業(yè)分析師王威、肖揚(yáng)在研報(bào)中分析，相對(duì)創(chuàng)業(yè)板，環(huán)保板塊的相對(duì)估值和機(jī)構(gòu)配置處于歷史低位，已經(jīng)具備投資價(jià)值。興業(yè)證券則表示，公眾對(duì)環(huán)保的關(guān)注傳遞到資本市場(chǎng)，將形成強(qiáng)有力的主題投資機(jī)會(huì)，或不亞于2013年1月的“霧霾行情”。

隨著公眾對(duì)環(huán)保問題關(guān)注度的進(jìn)一步深入發(fā)酵，尤其是能源結(jié)構(gòu)問題得到舉國(guó)上下重視，傳統(tǒng)化石能源在能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中將持續(xù)下降，太陽能發(fā)電行業(yè)將直接受益，相關(guān)概念股也將成為市場(chǎng)和投資者眼中的“寵兒”。

漢能非關(guān)聯(lián)交易取得突破性進(jìn)展

從漢能自身業(yè)務(wù)發(fā)展來看，2月27日，漢能宣布與新華聯(lián)控股達(dá)成銷售和服務(wù)合同，為后者旗下的山東新華聯(lián)新能源科技有限公司提供價(jià)值1.98億美元的600MW光伏建筑一體化（BIPV）生產(chǎn)線設(shè)備，此外還將為后者提供總價(jià)值4.62億美元的技術(shù)服務(wù)，相當(dāng)于共獲得6.6億美元（約50億港元）的收入。

這是漢能截至目前與第三方簽訂的最大一筆訂單，標(biāo)志著漢能非關(guān)聯(lián)交易的突破和轉(zhuǎn)折點(diǎn)。在此之前，漢能的訂單主要來自大股東漢能控股集團(tuán)，也因此引起部分投資者的擔(dān)心。與新華聯(lián)的合同，表明正如其董事局主席李河君、CEO代明芳等領(lǐng)導(dǎo)層此前的公開表述，漢能未來的收入來源將更多來自第三方，2015年來自大股東的收入占比將持續(xù)下降。

關(guān)注太陽能行業(yè)的投資者早已注意到，中國(guó)政府正在迅速推進(jìn)太陽能發(fā)電：尤其是以屋頂光伏發(fā)電為主的分布式光伏發(fā)電技術(shù)。2015年預(yù)計(jì)全年新增光伏發(fā)電規(guī)模15GW，其中分布式光伏發(fā)電就達(dá)到7GW，作為在這一領(lǐng)域掌握了全球最先進(jìn)技術(shù)的薄膜發(fā)電高端設(shè)備制造商，漢能在這場(chǎng)即將開始的盛宴中將受益豐厚，獲得更多類似新華聯(lián)的客戶。

里昂證券發(fā)布看好報(bào)告

正因?yàn)榭吹綕h能在技術(shù)、規(guī)模等方面的全球領(lǐng)先定位，里昂證券駐香港的太陽能行業(yè)分析師查爾斯?永茨（CharlesYonts）在其最新發(fā)布的研究報(bào)告中高度看好漢能，稱其是一家可以與特斯拉汽車相提并論的高科技公司，成長(zhǎng)空間無限。

永茨是全球最具影響力的太陽能行業(yè)分析師之一，其研究報(bào)告受到全球眾多關(guān)注太陽能行業(yè)的投資者關(guān)注和重視。早在2007年，大多數(shù)中國(guó)太陽能企業(yè)還未上市時(shí)，Yonts就開始呼吁投資者關(guān)注太陽能。此前面對(duì)漢能股價(jià)的高漲，Yonts也曾擔(dān)心漢能市值虛高，不過在其2月27日發(fā)布的最新報(bào)告中，他承認(rèn)自己可能犯了錯(cuò)誤，表示應(yīng)當(dāng)以更長(zhǎng)遠(yuǎn)的視角看待漢能的業(yè)務(wù)前景。

根據(jù)Yonts在報(bào)告中的估算，假如漢能能按照其計(jì)劃，順利進(jìn)入和做大民用光伏市場(chǎng)，其到2020年的年盈利將達(dá)到160億美元（約合1270億港元），相當(dāng)于2013年的60倍。他指出，漢能是全球唯一做到大規(guī)模CIGS（銅銦鎵硒）量產(chǎn)的公司，收購(gòu)了多家全球技術(shù)領(lǐng)先的薄膜發(fā)電公司，而且其母公司實(shí)力雄厚，領(lǐng)導(dǎo)人具備遠(yuǎn)見卓識(shí)，“是一家被低估、有遠(yuǎn)見的高科技公司。”